期权内涵价值是指期权在当前市场条件下的价值，即期权的实际价值。它由两个主要因素决定：期权的内在价值和时间价值。

1. 内在价值：内在价值是指期权在当前市场价格下的立即实际价值。对于认购期权，内在价值等于标的资产的市场价格减去行权价格，如果内在价值小于零，则内在价值为零。对于认沽期权，内在价值等于行权价格减去标的资产的市场价格，如果内在价值小于零，则内在价值为零。

2. 时间价值：时间价值是指期权除去内在价值后的剩余价值。时间价值取决于以下几个因素：标的资产价格、行权价格、剩余时间、波动率和无风险利率。时间价值的计算使用期权定价模型，常用的有Black-Scholes模型和Binomial模型。

Black-Scholes模型是一种基于随机过程的数学模型，它可以计算出期权的理论价格。它的计算公式包括标的资产价格、行权价格、剩余时间、波动率和无风险利率等参数。

Binomial模型是一种离散时间模型，它假设标的资产价格只有两种可能的变动情况，上涨或下跌。通过构建一个二叉树，可以逐步计算出期权的价格。

通过计算内在价值和时间价值，将它们相加即可得到期权的内涵价值。内涵价值越高，说明期权越有价值，相反，内涵价值越低，则期权的价值越低。

需要注意的是，期权内涵价值的计算是基于假设和模型的，实际交易中还需要考虑市场流动性、交易费用等因素。因此，投资者在进行期权交易时需要进行全面的风险评估和决策分析。